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银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金2019年半年度报告

发布日期:2019-09-22 23:40   来源:未知   阅读:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 22 日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......20

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......20

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......40

  7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细......41

  7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41

  7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......44

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......46

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......52

  下属分级基金的基金简称: 银华中证 10 年期地方政 银华中证 10 年期地方政

  投资目标 本基金采用被动式指数化投资,通过抽样复制法选择合适的债券进行投资,

  投资策略 适的债券构建投资组合,以保证对标的指数的有效跟踪。基金的投资组合比

  例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中中证 10 年

  期地方政府债指数成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%,现金或

  业绩比较基准 95%×中证 10 年期地方政府债指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。

  风险收益特征 股票基金、混合基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用

  注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街 1 号东方广

  基金级别 银华中证 10 年期地方政府债指 银华中证 10 年期地方政府债

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  注:本基金的业绩比较基准为:中证 10 年期地方政府债指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。

  本基金以中证 10 年期地方政府债指数为标的指数,原则上将不低于 80%的非现金基金资产投资于中证 10 年期地方政府债指数成份券,选用以上业绩比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩,反映本基金的风格特点。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中中证 10 年期地方政府债指数成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

  银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字

  [2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币,公司的股东及其出资比例分别为:西南证券股份有限公司 44.10%,第一创业证券股份有限公司 26.10%,东北证券股份有限公司 18.90%,山西海鑫实业股份有限公司 0.90%,珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙)3.57%,珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)3.20%,珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其

  他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日

  截至 2019 年 6 月 30 日,本基金管理人管理着 115 只证券投资基金,具体包括银华优势企业

  证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金(LOF)、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、

  银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、银华上证 10 年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证

  5 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金、银华中

  债 AAA 信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用

  精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华安享短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金(QDII)、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

  注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

  本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

  边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次,原因是指数型投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。

  2019 年上半年,经济增长大体稳定但存下行隐忧。二季度 GDP 从一季度 6.4%下降至 6.2%,

  6 月份工业增加值同比增速 6.3%,较 5 月加快 1.3 个百分点,可能受到去年同期低基数影响。需

  求方面,二季度固定资产投资同比 5.5%,较一季度出现较大回落。但 6 月份投资数据表现较佳,6 月份房地产投资同比小幅回升,全国商品房库存偏低对地产投资形成支撑,但房地产融资政策有所收紧,后期房地产投资或存在一定下行压力。基建投资增速回升,可能与前期专项债大量发行有关。外需方面,二季度出口增速较一季度继续走低,6 月以人民币计价出口同比 6.1%,较前值 7.7%出现下滑,可能同时反映了加征关税和出口抢跑两种相反力量的影响。通胀方面,6 月

  PPI 同比回落至 0%,环比转负为-0.3%,受国际油价下跌影响,石油加工、石油和天然气开采行业价格跌幅较大。6 月 CPI 同比 2.7%大体符合市场预期,其中鲜果与猪肉项涨幅较大为主要贡献因素,非食品分项表现弱于季节性。市场流动性方面,央行货币政策维持稳健基调,保持市场流

  动性合理宽裕,1 月份央行宣布下调金融机构存款准备金率 1 个百分点,在 1 月和 4 月两次开展

  了定向中期借贷便利(TMLF)操作,5 月 15 日起对中小银行实行较低的优惠存款准备金率。

  5 月 24 日,央行和银保监会联合发文公告依法对包商银行实施为期一年的接管,为平抑市场担忧情绪,央行综合运用多种货币政策工具,灵活开展了公开市场逆回购和中期借贷便利操作,

  6 月 14 日增加再贴现额度 2000 亿元和常备借贷便利额度 1000 亿元,加强对中小银行流动性支

  债市方面,上半年债券市场呈现震荡格局。具体而言,1 月初至春节前后,在经济数据偏弱、

  央行降准操作和春节资金面宽松带动下,债券收益率趋势下行,信用债表现好于利率债,3 年信用债下行近 30bp。2 月中旬公布的 1 月进出口数据和金融数据显著好于预期,经济悲观预期有所修正,叠加权益市场上涨带动风险偏好回升和资金面持续紧张,债券市场情绪转弱,债券收益率震荡上行。3 月中旬至月底,在 2 月金融数据不及预期和资金面趋于宽松的支撑下,债券收益率小幅回落。4 月份在 PMI 超预期,以及一季度货币政策例会重提货币总闸门的带动下,债券收益率出现持续上行。5 月初中美贸易摩擦升级,市场风险偏好出现回落,债市收益率恢复性下行。5 月 24 日央行和银保监会联合发文公告对包商银行实施为期一年的接管,市场对于流动性担忧加剧,收益率普遍上行。进入 6 月之后央行不断通过多种货币政策工具精准投放流动性,并加强与市场沟通稳定市场预期,资金面趋于宽松带动各类品种收益率出现回落。综合来看,上半年债

  券收益率小幅下行,收益率曲线陡峭化,中低等级信用利差有所压缩。其中,10 年国债和国开

  债收益率下行 0-5bp,3 年信用债收益率下行 15-30bp,5 年信用债收益率下行 5-20bp。

  截至本报告期末银华中证 10 年期地方政府债指数 A 基金份额净值为 1.0974 元,本报告期基

  金份额净值增长率为 0.81%;截至本报告期末银华中证 10 年期地方政府债指数 C 基金份额净值

  为 1.1151 元,本报告期基金份额净值增长率为 0.91%;同期业绩比较基准收益率为 0.95%。

  展望下半年,外部不确定因素增多,5 月份日本和欧洲制造业 PMI 回落,美国 Markit 制造

  业和服务业 PMI 大幅下滑,全球增长面临持续下行压力,中美贸易战再次出现反复,贸易活动减速大概率对出口构成拖累。国内经济方面,在目前“房住不炒”的政策基调下,叠加近期监管对于房企融资边际收紧,房地产投资增速可能维持低位震荡。基建投资可能成为下半年政策托底的主要抓手,但减税和财政支出前置以及地方政府隐性债务“关后门”仍将制约基建投资力度。通胀方面,经济向上动能不足,工业品价格大概率维持弱势。随着鲜果供应增加,CPI 压力有所缓解,目前看全年难以突破 3%关键心理点位。资金面方面,货币政策基调维持稳健,适时适度实施逆周期调控,流动性环境大概率维持平稳宽松。综合认为,下半年市场可能处于震荡格局,持续关注中美贸易摩擦的进展及包商事件之后商业银行信用创造的状况。

  基于如上对基本面状况的分析,本基金将继续跟踪指数标的的风险特征,并优化组合结构。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干),负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

  报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期内,本基金托管人在对银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金的托管过程

  中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金的管理人——银华基金管理股

  份有限公司在银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中证 10 年期地方政府债指数

  证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

  注:报告截止日 2019 年 6 月 30 日,银华中证 10 年期地方政府债指数 A 基金份额净值 1.0974 元,

  基金份额总额 8,250,499.08 份。银华中证 10 年期地方政府债指数份额总额合计为

  银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管

  理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2016】2695 号文《关于准予银华中证 10 年期

  地方政府债指数证券投资基金注册的批复》准予募集注册,由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及有关规定和《银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资

  基金基金合同》(以下简称“基金合同”)发起,于 2017 年 5 月 12 日至 2017 年 6 月 12 日向社会

  公开募集。本基金根据销售服务费、赎回费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的,称为 A 类基金份额;不收取认购、申购费用,而

  是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额、C 类基金

  份额单独设置基金代码,分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期限为不定期,募集期间净认购资金总额为人民币 200,501,310.00 元(其中,A 类份额认购有效净认购资金为人民币 99,999,000.00 元,折算成基金份额计

  效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 54,000.00 元,折算成基金份额计 54,000.00 份;C 类份额认购有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 4,010.00 元,折算成基金份额计

  基金份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所验证。经向中国证

  监会备案后,基金合同于 2017 年 6 月 16 日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金主要投资于中证 10 年期地方政府债指数成份券,还可以投资于国债、央行票据、金融债、地方政府债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定);本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中中证 10 年期地方政府债指数成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的 80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准是:95%×中证 10 年期地方政府债指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。

  本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称

  “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

  本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

  规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税

  [2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免

  征增值税;2018 年 1 月 1 日起,公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税行为,

  以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税;

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税;

  (3)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴

  (4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

  注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  本基金管理人于 2019 年 4 月 13 日发布《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称及住所

  变更的公告》,公司全资子公司(原银华财富资本管理(北京)有限公司)已完成名称及住所变更,并已办理变更工商登记。名称变更为“银华资本管理(珠海横琴)有限公司”,住所变更为“珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-67069(集中办公区)”。

  注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.26%的年费率计提。计算方法如下:

  基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

  注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率计提。计算方法如下:

  基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

  注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额

  销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令,经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,由登记机构代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

  本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

  本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值

  不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。

  本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。

  流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

  本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限

  制外(如有),在正常市场条件下其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注

  6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

  性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

  临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人

  定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风

  其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来

  现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资

  于上市交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

  影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要

  求进行资产配置,通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且,基金管理人每日对本基金所

  持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,动态、及时地跟踪和控

  注:本基金主要投资于固定收益类品种,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细

  7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  7.10.2 本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

  注:对于分级基金,下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额,对于合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。

  注:截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。

  本报告期内,基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

  债指数证券投资基金更新招 上海证券报及本基 2019 年 1 月 28 日

  债指数证券投资基金更新招 本基金管理人网站 2019 年 1 月 28 日

  5 金销售有限公司为旗下部分 金管理人网站 2019 年 2 月 27 日

  6 蚁(杭州)基金销售有限公 金管理人网站 2019 年 3 月 5 日

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  加申购的最低金额、每笔定 三大证券报及本基 2019 年 5 月 27 日

  1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大线)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;

  3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;

  4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会导致基金份额净值出现大幅波动;

  5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

  12.1.1 银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

  12.1.2《银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金招募说明书》

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

  投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站()查阅。

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